משתמשים
1398
 
 
קטגוריות
62
 
 
מאמרים
8517
 
פתח דף נחיתה בניית אתרי תדמית לעסקים    

יחסי נזילות – יחסים פיננסיים

 
פורסם ב 02/03/2015
 
דירוג חברי המערכת
המלצה על מאמר 3.5 מתוך 5
 

tyle="line-height: 150%; text-align: justify;">מילות מפתח: יחסי נזילות, שוטף, מהיר, מיידי

אוניברסיטת חיפה – הפקולטה לניהול – תואר MBA – שיעור 6-5

יחסי נזילות – יחסים פיננסיים
במידה ולא ניתן לראות את הנוסחאות והטבלאות, נא לעבור לקישור הזה


ד"ר איתמר כוכבי עורך דין, רואה חשבון וכלכלן

ד"ר מהפקולטה למשפטים באוניברסיטת חיפה.
הטכניון – הפקולטה להנדסת תעשייה וניהול, מרצה בקורסים "חשבונאות ניהולית מתקדמת" ו"בקרת עלויות".
אוניברסיטת חיפה – הפקולטה לניהול – מנהל עסקים, מרצה בקורס "עקרונות החשבונאות" לתואר MBA.
מחבר הספר: "רווחה בעולם קפיטליסטי" Welfare in a Capitalist World, אשר יצא לאור בהוצאת ספריית גלובס.

היחסים הפיננסיים הינם כלי עזר יעיל התורם להבנת מצבה הכספי של חברה. ניתוח המגמות השונות בפעילות החברה, מסייעות במדידה והערכה של איתנותה ויעילותה הכלכלית.
ידוע כי התוצאות הכספיות מושתתות על עקרונות חשבונאיים מקובלים. אולם, לעיתים, מנהלים "מייפִּים" את הדו"חות, וכתוצאה מכך הדוחות הכספיים אינם משקפים את מצבה הכלכלי של החברה. בעת ניתוח מצב החברה יתורגמו הנתונים המספריים למהותם הכלכלית.

ניתוח הדוחות הכספיים מתחלק ל-2 חלקים:
1. בדיקת הניהול הפנימי של החברה – משמש לצרכי ההנהלה תוך שימת דגש אודות רווחיותה ויעילותה של החברה.
2. בדיקת הניהול החיצוני של החברה – משמש גורמים חיצוניים המעוניינים בבדיקת מצבה של החברה כגון: נושים ונותני שירותים ומלווים תוך שימת דגש אודות איתנותה ונזילותה של החברה.

ליחסים הפיננסיים אין משמעות באופן פרטני, אלא לאחר שמשווים אותם עם נתונים של חברות אחרות מענף כלכלי דומה או זהה.
יתר על כן, היחסים הפיננסים, אינם מספיקים לניתוח מלא אודות מצבה הפיננסי של חברה. לפיכך, יש לשלבם עם בדיקות חשבונאיות נוספות, כגון: ניתוח דוח תזרים מזומנים, ניתוח הסביבה העסקית, ניתוח מיקומה של החברה בענף, ניתוח של מצב הענף בו פועלת החברה והצפי לעתיד וניתוח של מצב המשק בכללותו.

היחסים הפיננסיים מחולקים ל-4 קבוצות:
1. יחסי רווחיות
2. יחסי נזילות
3. יחסי איתנות פיננסית
4. יחסי יעילות תפעולית
2. יחסי נזילות
נזילות מעידה על יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה ולהתמודד עם לחצים פיננסיים בלתי צפויים בטווח הקצר המוגדר בטווח של עד שנה. כאשר חברה מוצאת עצמה במצב, בו היא צריכה לפרוע את כל התחייבויותיה באופן מיידי, בדרך כלל, בעת משבר. אז עולה השאלה, האם ברשות החברה מקורות, כלומר, נכסים שוטפים לפירעון התחייבויותיה.
לאור האמור, ניתן לומר כי יחסי הנזילות מלמדים על יכולתה של חברה לפרוע את התחייבויותיה השוטפות. לצורך כך, נהוג לבחון 3 מדדים:
1. היחס השוטף – מדד זה מתייחס לכל הרכוש השוטף כרזרבה ובודק האם, במידת הצורך, חברה מסוגלת לפרוע את התחייבויותיה מתוך הרכוש השוטף.
2. היחס המהיר – מתייחס לכל הרכוש השוטף, למעט מלאי (היינו רק הרכוש אשר יותר קל לממשו) ובודק את הנזילות לטווח הקצר מאוד.
3. רמת הנזילות המיידית – מתייחסת למזומנים והשקעות לטווח קצר. המזומנים וההשקעות לטווח קצר, קלים למימוש ובשל כך יבואו ראשונים לפירעון ההתחייבויות בטווח הקצר.

***התוצאות והחישובים בהמשך המאמר מבוססים על דו"ח רווח והפסד והמאזן המופיעים בסוף המאמר.

א. היחס השוטף (Current Ratio)


סה"כ נכסיםשוטפים
=
328,000
=
2.34


סה"כהתחייבויות שוטפות
140,000


הסבר: נדרש יחס גבוה מ-1 לכיסוי ההתחייבויות השוטפות. יחס גבוה מאוד, מעל 2.5, יכול להראות מצב בו חברה מחזיקה יתרת מזומנים הנשחקת ולא מייצרת תשואה ראויה.

ב. היחס המהיר (Quick Ratio)
בחישוב היחס המהיר מפחיתים את המלאי מהנכסים השוטפים מכיוון שהמלאי אינו בעל מימוש מיידי.


סה"כ נכסיםשוטפים בניכוי מלאי
=
228,000
=
1.63


סה"כהתחייבויות שוטפות
140,000



הסבר: נדרש יחס הדומה ליחס בענף בעל השוואה: בתעשייה – 0.7, בבניין – 0.5, במסחר מהיר – מעל 1 (ענפים בהם מוחזק מלאי לטווח קצר מאוד, כגון: עיתונים, פרחים, מזון טרי וכו').

ג. רמת נזילות מיידית (Cash Position)




מזומנים ושווימזומנים + ני"ע סחירים
=
88,000
=
0.63


סה"כהתחייבויות שוטפות
140,000


הסבר: ככל שהרזרבות הכספיות של החברה גדולות יותר (ביחס להתחייבויות), כך, רמת הנזילות המיידית טובה יותר. עם זאת, יש לשים לב שכאשר היחס גבוה מדי, יתרת המזומנים נשחקת.

דו"ח רווח והפסד לתקופה 1.1.2014 עד ליום 31.12.2014 של חברת MBA בע"מ

2014
2013



%

%


+
מכירות
2,200,000
100
1,900,000
100


-
עלות המכירות
1,300,000
59.1
1,100,000
57.9


=
רווח גולמי
900,000
40.9
800,000
42.1


-
הוצאות מכירה, שיווק והפצה
320,000
14.54
300,000
15.8


-
הוצאות הנהלה וכלליות
220,000
10
180,000
9.5


=
רווח תפעולי
360,000
16.36
320,000
16.8


+/(-)
הכנסות (הוצאות) מימון, נטו
20,000
0.91
(225,000)
11.8


=
רווח לפני מסים על ההכנסה
380,000
17.27
95,000
5


-
מסים על ההכנסה
100,700
4.58
23,750
1.25


=
רווח (הפסד) נקי
אהבתם את המאמר ?
תנו לייק
כניסות
0
צפיות
1166

 

מאמרים נוספים מאותה קטגוריה

 
אלי ביבי - עורך דין נוטריון
משרד עורכי דין ונוטריון אלי ביבי הוקם בשנת 2010 על ידי עורך הדין אלי ביבי אשר הוסמך כעורך דין בשנת 2004 והנו בעל תואר שני במשפטים (L.L.M) מאוניברסיטת בר אילן. תחומי המומחיות ו/או העיסוק של המשרד הנן דיני נזיקין, דיני חוזים, ביטוח, עסקאות נדל"ן ליטיגציה ועוד.
לפני 1 ימים 19 שעות , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי Eli Bibi
רונן דלאל - עורך דין פשיטת רגל
משרדו של עו"ד רונן דלאל הינו מתמחה בתחום פשיטת רגל ורוב התעסקותו מתבטאת בהליכים של הוצאה לפועל, כינוס נכסים ועוד.
לפני 2 ימים 20 שעות , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי ronen323
אסתר שלום - עו"ד גירושין | דיני משפחה
משרדה של עורכת הדין אסתר שלום עוסק בדיני משפחה לרבות גירושין, ירושה וצוואות.
לפני 2 ימים 23 שעות , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי Esthers1
זומנתם לסור לחקירה? עקבו אחר השלבים הבאים
חקירה במשטרה היא מעמד מלחיץ שהמתח הסובב אותו איננו שמור רק לאלו שמעולם לא היו מעורבים בפלילים. מה המשמעות? ומה עליכם לעשות בנידון?
לפני 4 ימים 21 שעות , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי oferatlas
מרטין בוקסדורף – המומחה לעבודה עם מסורבי משכנתא בבנקים
הבנקים מסרבים לתת לכם משכנתא? זה בדיוק הזמן להכניס מומחה לתמונה! שמי מרטין בוקסדורף והתפקיד שלי הוא להילחם בשבילכם מול הבנקים כדי להשיג לכם משכנתא, אפילו שהבנקים לא מסכימים.
לפני 6 ימים 22 שעות , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי דרור אטרי

מאמרים נוספים מאותו משתמש

 
סילבוס - חשבונאות פיננסית למנהלים MBA, הפקולטה לניהול - מנהל עסקים
אוניברסיטת חיפה – הפקולטה לניהול – החוג למנהל עסקים מחזור כב' – כיתות: תאנה, תמר תקופת לימודים מס' 1: 03.11.2016 – 30.12.2016
לפני 2 שנים 9 חודשים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
מכתב הישגים – ציון לשבח – פרופ' אבישי מנדלבאום, דיקן
קיבלתי את תוצאות המשאל המרצה הטוב לסמסטר חורף תשע"ו ושמחתי ללמוד על הצטיינותך בקורס "חש. ניהולית מתקדמת" אותו לימדת (בין 12% הציונים העליונים מבין כלל ציוני המרצים בקטגוריה בה נכלל הקורס). הישג זה מקנה לך ציון לשבח, מהווה אות ומפות למרצים אחרים, ותורם רבות לחינוך תלמידינו ולמערכת היחסים בינם למוריהם.
לפני 3 שנים 4 חודשים , מתוך קידום אתרים , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
שכר הדירה-מיסוי בגין טופס 5329 (1ח) - הצהרה על נכסים
מרבית האזרחים שקיבלו את טופס ההצהרה על נכסים, אינם בעלי תיק במס הכנסה. אזרח, אשר ברשותו תיק במס הכנסה, חייב לדווח בדו"ח השנתי על הכנסות ורווחים שצמחו למענו, בארץ ובחו"ל.
לפני 4 שנים 4 חודשים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
5329, דוח פרטים אישיים והצהרה על נכסים וחשבונות בארץ ובחו"ל, ישראלי בארה"ב:
רשות המסים קיבלה מידע על חשבונות של 35 אלף ישראלים בארה"ב יישום הסכם ה- ,FATCAאשר נחתם בין ממשלות ישראל וארה"ב ביוני 2014, אודותיו כתבתי במאמרי הרשומים מטה, החל לקרום עור וגידים. השבוע התקשרו אלי מספר לקוחות ואזרחים מזדמנים בעלי אזרחות אמריקאית, אשר קיבלו טופס 5329, ממחלקת המודיעין של רשות המסים בישראל.
לפני 2 שנים 8 חודשים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
אובדן כושר עבודה חוברת עקרונות החשבונאות, בקרת עלויות
אובדן כושר עבודה הינו אובדן היכולת לעבוד כתוצאה ממחלה או מתאונה. המרכיב הביטוחי אמור להבטיח הכנסה עתידית חודשית במקרים של מחלה, נכות או אירוע אחר הגורם למבוטח לאבד את היכולת לעבוד.
לפני 4 שנים 2 חודשים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
 
 
רשימת משתמשים באתר    /    מאמרים    /    יצירת קשר    /    יחסי נזילות – יחסים פיננסיים
יחסי נזילות – יחסים פיננסיים
המאמרים באתר זה מועלים ע"י הגולשים, אם מצאתם תוכן בלתי הולם - צרו קשר איתנו לבירור הנושא.
מאמרים בדף זה שייכים לנושא עורכי דין , אם יש לך מאמר רלוונטי לתחום עורכי דין נשמח אם תוסיף אותו.
הזכויות בתכנים אלו שייכים לבעליהן. © אתר מאמרים ביז