משתמשים
1103
 
 
קטגוריות
62
 
 
מאמרים
7435
 
פתח דף נחיתה בניית אתרי תדמית לעסקים    

יחסי נזילות – יחסים פיננסיים

 
פורסם ב 02/03/2015
 
דירוג חברי המערכת
המלצה על מאמר 3.5 מתוך 5
 

tyle="line-height: 150%; text-align: justify;">מילות מפתח: יחסי נזילות, שוטף, מהיר, מיידי

אוניברסיטת חיפה – הפקולטה לניהול – תואר MBA – שיעור 6-5

יחסי נזילות – יחסים פיננסיים
במידה ולא ניתן לראות את הנוסחאות והטבלאות, נא לעבור לקישור הזה


ד"ר איתמר כוכבי עורך דין, רואה חשבון וכלכלן

ד"ר מהפקולטה למשפטים באוניברסיטת חיפה.
הטכניון – הפקולטה להנדסת תעשייה וניהול, מרצה בקורסים "חשבונאות ניהולית מתקדמת" ו"בקרת עלויות".
אוניברסיטת חיפה – הפקולטה לניהול – מנהל עסקים, מרצה בקורס "עקרונות החשבונאות" לתואר MBA.
מחבר הספר: "רווחה בעולם קפיטליסטי" Welfare in a Capitalist World, אשר יצא לאור בהוצאת ספריית גלובס.

היחסים הפיננסיים הינם כלי עזר יעיל התורם להבנת מצבה הכספי של חברה. ניתוח המגמות השונות בפעילות החברה, מסייעות במדידה והערכה של איתנותה ויעילותה הכלכלית.
ידוע כי התוצאות הכספיות מושתתות על עקרונות חשבונאיים מקובלים. אולם, לעיתים, מנהלים "מייפִּים" את הדו"חות, וכתוצאה מכך הדוחות הכספיים אינם משקפים את מצבה הכלכלי של החברה. בעת ניתוח מצב החברה יתורגמו הנתונים המספריים למהותם הכלכלית.

ניתוח הדוחות הכספיים מתחלק ל-2 חלקים:
1. בדיקת הניהול הפנימי של החברה – משמש לצרכי ההנהלה תוך שימת דגש אודות רווחיותה ויעילותה של החברה.
2. בדיקת הניהול החיצוני של החברה – משמש גורמים חיצוניים המעוניינים בבדיקת מצבה של החברה כגון: נושים ונותני שירותים ומלווים תוך שימת דגש אודות איתנותה ונזילותה של החברה.

ליחסים הפיננסיים אין משמעות באופן פרטני, אלא לאחר שמשווים אותם עם נתונים של חברות אחרות מענף כלכלי דומה או זהה.
יתר על כן, היחסים הפיננסים, אינם מספיקים לניתוח מלא אודות מצבה הפיננסי של חברה. לפיכך, יש לשלבם עם בדיקות חשבונאיות נוספות, כגון: ניתוח דוח תזרים מזומנים, ניתוח הסביבה העסקית, ניתוח מיקומה של החברה בענף, ניתוח של מצב הענף בו פועלת החברה והצפי לעתיד וניתוח של מצב המשק בכללותו.

היחסים הפיננסיים מחולקים ל-4 קבוצות:
1. יחסי רווחיות
2. יחסי נזילות
3. יחסי איתנות פיננסית
4. יחסי יעילות תפעולית
2. יחסי נזילות
נזילות מעידה על יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה ולהתמודד עם לחצים פיננסיים בלתי צפויים בטווח הקצר המוגדר בטווח של עד שנה. כאשר חברה מוצאת עצמה במצב, בו היא צריכה לפרוע את כל התחייבויותיה באופן מיידי, בדרך כלל, בעת משבר. אז עולה השאלה, האם ברשות החברה מקורות, כלומר, נכסים שוטפים לפירעון התחייבויותיה.
לאור האמור, ניתן לומר כי יחסי הנזילות מלמדים על יכולתה של חברה לפרוע את התחייבויותיה השוטפות. לצורך כך, נהוג לבחון 3 מדדים:
1. היחס השוטף – מדד זה מתייחס לכל הרכוש השוטף כרזרבה ובודק האם, במידת הצורך, חברה מסוגלת לפרוע את התחייבויותיה מתוך הרכוש השוטף.
2. היחס המהיר – מתייחס לכל הרכוש השוטף, למעט מלאי (היינו רק הרכוש אשר יותר קל לממשו) ובודק את הנזילות לטווח הקצר מאוד.
3. רמת הנזילות המיידית – מתייחסת למזומנים והשקעות לטווח קצר. המזומנים וההשקעות לטווח קצר, קלים למימוש ובשל כך יבואו ראשונים לפירעון ההתחייבויות בטווח הקצר.

***התוצאות והחישובים בהמשך המאמר מבוססים על דו"ח רווח והפסד והמאזן המופיעים בסוף המאמר.

א. היחס השוטף (Current Ratio)


סה"כ נכסיםשוטפים
=
328,000
=
2.34


סה"כהתחייבויות שוטפות
140,000


הסבר: נדרש יחס גבוה מ-1 לכיסוי ההתחייבויות השוטפות. יחס גבוה מאוד, מעל 2.5, יכול להראות מצב בו חברה מחזיקה יתרת מזומנים הנשחקת ולא מייצרת תשואה ראויה.

ב. היחס המהיר (Quick Ratio)
בחישוב היחס המהיר מפחיתים את המלאי מהנכסים השוטפים מכיוון שהמלאי אינו בעל מימוש מיידי.


סה"כ נכסיםשוטפים בניכוי מלאי
=
228,000
=
1.63


סה"כהתחייבויות שוטפות
140,000



הסבר: נדרש יחס הדומה ליחס בענף בעל השוואה: בתעשייה – 0.7, בבניין – 0.5, במסחר מהיר – מעל 1 (ענפים בהם מוחזק מלאי לטווח קצר מאוד, כגון: עיתונים, פרחים, מזון טרי וכו').

ג. רמת נזילות מיידית (Cash Position)




מזומנים ושווימזומנים + ני"ע סחירים
=
88,000
=
0.63


סה"כהתחייבויות שוטפות
140,000


הסבר: ככל שהרזרבות הכספיות של החברה גדולות יותר (ביחס להתחייבויות), כך, רמת הנזילות המיידית טובה יותר. עם זאת, יש לשים לב שכאשר היחס גבוה מדי, יתרת המזומנים נשחקת.

דו"ח רווח והפסד לתקופה 1.1.2014 עד ליום 31.12.2014 של חברת MBA בע"מ

2014
2013



%

%


+
מכירות
2,200,000
100
1,900,000
100


-
עלות המכירות
1,300,000
59.1
1,100,000
57.9


=
רווח גולמי
900,000
40.9
800,000
42.1


-
הוצאות מכירה, שיווק והפצה
320,000
14.54
300,000
15.8


-
הוצאות הנהלה וכלליות
220,000
10
180,000
9.5


=
רווח תפעולי
360,000
16.36
320,000
16.8


+/(-)
הכנסות (הוצאות) מימון, נטו
20,000
0.91
(225,000)
11.8


=
רווח לפני מסים על ההכנסה
380,000
17.27
95,000
5


-
מסים על ההכנסה
100,700
4.58
23,750
1.25


=
רווח (הפסד) נקי
אהבתם את המאמר ?
תנו לייק
כניסות
0
צפיות
960

 

מאמרים נוספים מאותה קטגוריה

 
איך אפשר להגיש עתירה מנהלית כנגד העירייה?
ארנונה. כל חודשיים כמו שעון שוויצרי אנחנו מקבלים את דרישת התשלום הזאת מהרשות המקומית. החיוב הוא על בסיס גודל הדירה שלנו ועלות לפי מטר מרובע. בדרך כלל התשלום מבוצע על ידנו באופן אוטומטי באמצעות קפיצה לעירייה, לדואר או פשוט און ליין על המחשב. חבל שכך.
לפני 2 ימים 3 שעות , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי עידן שלומן
איך מגישים עתירות לבג"צ
הגשה נכונה וחוקית של עתירות לבג"צ כנגד החלטות של הרשויות.
לפני 2 ימים 18 שעות , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי avitheking
ייפוי כוח מתמשך – למה זה חשוב?
ייפוי כוח מתמשך הוא מסמך משפטי המאפשר לכל אדם בוגר במדינת ישראל (מעל גיל 18 זהו אדם בוגר) למנות צד שלישי אשר יהיה בעל היתר לבצע עבורו פעולות כאלו ואחרות ולקבל החלטות שונות בעניינים שהוגדרו מראש. מינוי זה יתקיים במידה והממנה אינו מסוגל לבצע פעולות אלה עכב נסיבות מסוימות (בעיה נפשית או רפואית בד"כ).
לפני 4 ימים 3 שעות , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי עידן שלומן
5329, דוח פרטים אישיים והצהרה על נכסים וחשבונות בארץ ובחו"ל, ישראלי בארה"ב:
רשות המסים קיבלה מידע על חשבונות של 35 אלף ישראלים בארה"ב יישום הסכם ה- ,FATCAאשר נחתם בין ממשלות ישראל וארה"ב ביוני 2014, אודותיו כתבתי במאמרי הרשומים מטה, החל לקרום עור וגידים. השבוע התקשרו אלי מספר לקוחות ואזרחים מזדמנים בעלי אזרחות אמריקאית, אשר קיבלו טופס 5329, ממחלקת המודיעין של רשות המסים בישראל.
לפני 2 שנים 4 ימים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
משכנתא לאחר פשיטת רגל – רק מרטין בוקסדורף יועץ מומחה
עברתם פשיטת רגל וקיבלתם הפטר? עבר קצת זמן ואתם רוצים עכשיו לקחת משכנתא לסגירת חובות או משכנתא לקניית דירה? אתם כבר בטח מבינים שזה הולך להיות משימה מאוד קשה, היות והבנקים לא יכולים לסבול אנשים שעברו פשיטת רגל ולא מוכנים להסתכל עליהם בכלל.
לפני 1 שבועות 4 ימים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי דרור אטרי

מאמרים נוספים מאותו משתמש

 
5329, דוח פרטים אישיים והצהרה על נכסים וחשבונות בארץ ובחו"ל, ישראלי בארה"ב:
רשות המסים קיבלה מידע על חשבונות של 35 אלף ישראלים בארה"ב יישום הסכם ה- ,FATCAאשר נחתם בין ממשלות ישראל וארה"ב ביוני 2014, אודותיו כתבתי במאמרי הרשומים מטה, החל לקרום עור וגידים. השבוע התקשרו אלי מספר לקוחות ואזרחים מזדמנים בעלי אזרחות אמריקאית, אשר קיבלו טופס 5329, ממחלקת המודיעין של רשות המסים בישראל.
לפני 2 שנים 4 ימים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
שכר הדירה-מיסוי בגין טופס 5329 (1ח) - הצהרה על נכסים
מרבית האזרחים שקיבלו את טופס ההצהרה על נכסים, אינם בעלי תיק במס הכנסה. אזרח, אשר ברשותו תיק במס הכנסה, חייב לדווח בדו"ח השנתי על הכנסות ורווחים שצמחו למענו, בארץ ובחו"ל.
לפני 3 שנים 9 חודשים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
מבנה השכר
מבנה השכר מורכב משכר בסיס ומזכויות סוציאליות. לעיתים, מוטב לוותר על סכום שקלים מועט בשכר הברוטו לטובת הטבה סוציאלית אחרת, כגון: ביטוח פנסיוני (המבטיח יציאה לגמלאות בכבוד), ביטוח מנהלים, קופת גמל או קרן השתלמות, אליה מפריש המעסיק סכום נאה, שאפשר לשחררו כעבור שש שנים. שכר ברוטו, יכול להתבטא בשכר בסיס גבוה או בשכר בסיס נמוך בתוספת עמלות, בונוסים או מענקים.
לפני 3 שנים 5 חודשים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
ציון ראוי לשבח על הצטיינות בהוראה – שנת לימודים התשע"ו
הננו שמחים להודיעך כי עפ"י הערכות הסטודנטים שהשתתפו בקורס "חש. ניהולי מתקדם" שניתן על ידך בסמסטר חורף תשע"ו, היה ציון המרצה הכללי שלך בין 12% הציונים העליונים מבין כלל ציוני המרצים בקטגוריה בה נכלל הקורס.
לפני 2 שנים 9 חודשים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
העלמת מס, עבירת מקור, הלבנת הון, גילוי מרצון, ד"ר איתמר כוכבי.
מעלימי מס ייחשבו כמלביני הון ורכושם יחולט ביום שלישי ה-29 במרס 2016 אישרה מליאת הכנסת, את הצעת החוקהקובעת כי עבירות מס חמורות יוכרו כעבירות מקור לפי חוק איסור הלבנת הון.
לפני 2 שנים 9 חודשים , מתוך עורכי דין , נכתב על ידי cpa-adv-itamar@bezeqint.net
 
 
רשימת משתמשים באתר    /    מאמרים    /    יצירת קשר    /    יחסי נזילות – יחסים פיננסיים
יחסי נזילות – יחסים פיננסיים
המאמרים באתר זה מועלים ע"י הגולשים, אם מצאתם תוכן בלתי הולם - צרו קשר איתנו לבירור הנושא.
מאמרים בדף זה שייכים לנושא עורכי דין , אם יש לך מאמר רלוונטי לתחום עורכי דין נשמח אם תוסיף אותו.
הזכויות בתכנים אלו שייכים לבעליהן. © אתר מאמרים ביז